巴菲特持股蘋果7個月賺300億美元 憑借蘋果完美翻身

　　蘋果“拯救”巴菲特?

　　“毫無疑問，蘋果挽救了巴菲特的聲譽。”Sullimar Capital Group投資分析師Bill Brewster感慨說。

　　由于巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋曾斥資逾350億美元重倉蘋果公司(持有蘋果5.6%股份，占伯克希爾哈撒韋美股投資組合市值的約20%)，近期蘋果股價持續(xù)飆漲令巴菲特輕輕松松在過去7個月“坐享”逾300億美元收益。如今的伯克希爾哈撒韋持有的蘋果公司股票市值超過1000億美元。

　　多家華爾街投資機構(gòu)通過跟蹤分析伯克希爾哈撒韋近期持倉變化發(fā)現(xiàn)，5月初巴菲特提前清空航空股后，轉(zhuǎn)而增持了蘋果公司股票與看漲期權(quán)，因此巴菲特并未錯失5月以來美股大幅反彈收益，反而因為調(diào)倉增持蘋果公司獲得更高回報。畢竟，近期美國疫情擴散令航空股在過去兩個月波動劇烈，吞噬了此前部分漲幅。

　　在Bill Brewster看來，這從側(cè)面印證了巴菲特在整個疫情期間依然延續(xù)看重上市公司基本面與業(yè)績上漲潛力的價值投資策略——相比航空股因疫情導(dǎo)致業(yè)績下滑，此前股價反彈更多受益于散戶抄底追捧，蘋果公司業(yè)績則實實在在地持續(xù)提升。

　　然而，重倉蘋果公司坐享逾300億美元收益，也是巴菲特今年以來一系列股票操作的唯一“亮點”。

　　韋德布什證券公司(Wedbush Securitie)策略分析師丹-艾維斯(Dan Ives)表示，在伯克希爾哈撒韋的前五大重倉股里，今年以來只有蘋果公司股價漲幅超過10%。相比而言，其他重倉股令巴菲特損失不小——除了美國銀行股價下跌約30%令伯克希爾哈撒韋損失逾百億美元，可口可樂持倉損失約40億美元，美國運通持倉也造成約50億美元損失，所幸的是，靠著蘋果公司的逾300億美元收益，這些股票的市值損失缺口均被“填補”。

　　眼看蘋果股價上漲的利潤貢獻度如此巨大，此前巴菲特坦言，蘋果公司不是一只股票，而是繼保險與鐵路業(yè)務(wù)后，伯克希爾哈撒韋的第三大業(yè)務(wù)。而且蘋果可能是他所知道的“全球最好生意”。

　　事實上，蘋果公司股價飆漲，也令伯克希爾哈撒韋的科技股持倉市值一舉反超金融股，成為巴菲特與伯克希爾哈撒韋最倚重的資產(chǎn)類別。截至二季度末，伯克希爾哈撒韋的科技股持倉占總市值的比重達到38.24%，超過金融股占比35.22%。

　　“這或許是巴菲特不曾想到的結(jié)果。”上述長期研究巴菲特價值投資策略的華爾街對沖基金經(jīng)理向記者直言。在巴菲特的投資準則中，影響上市公司投資價值的一大關(guān)鍵因素，就是它能否建立牢固的業(yè)務(wù)競爭壁壘，確保其業(yè)務(wù)模式可持續(xù)成長并創(chuàng)造巨額利潤。在他看來，技術(shù)革新的快速發(fā)展，令科技類公司的業(yè)務(wù)競爭壁壘很難建立，加之此前他在甲骨文與IBM投資虧損，因此他除了重倉蘋果公司股票，僅僅買入53.3萬股亞馬遜股票，只占后者流通股的約0.74%。

　　“巴菲特多次對外表示，蘋果是一家消費品公司，而不是科技公司——只要消費者購買蘋果手機，就會繼續(xù)購買一系列產(chǎn)品和服務(wù)。”他指出。此次巴菲特顯然是歪打正著——正是這只被巴菲特視為“消費公司”的科技股在過去3個月受到投資者強烈追捧，才讓他終于實現(xiàn)業(yè)績翻身與自我救贖。

　　截至目前，得益于蘋果公司股價飆漲，伯克希爾哈撒韋持有的美股投資組合市值今年以來增加約6億美元，總算擺脫美國銀行、可口可樂、美國運通等股價下跌所造成的美股投資組合市值虧損。