華為禁令今日生效 華為禁令對中國有何影響?

　　華為禁令有何影響?

　　美國對華為的禁令生效后，由于華為在關(guān)鍵原材料尚有不同程度存貨，且部分器件已實現(xiàn)基礎(chǔ)替代，短期內(nèi)，整體業(yè)務(wù)破壞性影響不會特別明顯，部分高端機出貨將受影響，但中長期而言，華為將會面臨業(yè)務(wù)戰(zhàn)略選擇、產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)嘗試等重要問題。

　　在8月7日的中國信息化百人會2020年峰會上，華為消費者業(yè)務(wù)CEO余承東表示：我們只是做了芯片的設(shè)計，沒做芯片的制造，所以從今年9月15號之后，我們的旗艦芯片就無法生產(chǎn)了。今年秋天將會上市Mate　40手機，搭載麒麟9000芯片，可能是華為麒麟高端芯片的“絕版”。

　　華為麒麟高端芯片將成“絕版”，眾多不確定性的擔憂更甚。天風國際郭明錤指出，無論華為能否在9月15日后取得手機零部件，華為在手機市場的競爭力與市占份額均將受到負面影響，最好情境為華為市占份額降低，最壞情境為華為退出手機市場，而Apple、Oppo、Vivo與小米長期可望提升市占份額。因華為手機的零部件規(guī)格要求與單價較高，故在中國手機市場的市占份額移轉(zhuǎn)過程中，即便既有華為供貨商可取得其他品牌的訂單，營收與盈利仍有下修風險。市場份額最終將取得新平衡點，但特定零部件的技術(shù)升級趨勢也將因華為手機競爭力衰退而明顯放緩。

　　目前，市場市場一直處在對“產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)結(jié)果的擔憂”和對“科技內(nèi)循環(huán)的方向堅定”這兩個矛盾心理中來回搖擺。國泰君安通信團隊表示，雖然目前尚無法預(yù)判產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的影響節(jié)奏和受損程度，但無論外部環(huán)境如何，這對中國ICT產(chǎn)業(yè)和華為的方向選擇影響甚微。中國科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展和中國資本投資無法分割，時間換空間或許將是曲折的過程，但會是最終的結(jié)局。

　　華金證券曾捷認為，由于華為備貨效應(yīng)，國內(nèi)相關(guān)半導體廠商今年一季度至三季度業(yè)績增長較為明確，但禁令生效后的產(chǎn)業(yè)趨勢仍不明朗，9月15日后的變化成為今年四季度業(yè)績變動的關(guān)鍵因素，短期內(nèi)重點關(guān)注。中美科技爭端持續(xù)擴大化，并且存在長期化趨勢，半導體板塊不確定性風險較大，但長期來看國產(chǎn)替代是個不斷推進的過程。