銀行存款利率自律上限調整 多家銀行下調兩年及三年期大額存單利率​​​​​​​

　　銀行存款利率自律上限確定方式調整

　　2021年6月21日，市場利率定價自律機制（以下簡稱“利率自律機制”）優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

　　此前，為有效維護存款市場利率定價秩序，在利率自律機制協(xié)調下，金融機構經過自主協(xié)商，形成了按存款基準利率倍數(shù)確定的存款利率自律約定上限。在此范圍之內，各金融機構可與存款人自主協(xié)商確定存款實際執(zhí)行利率。這樣既能確保銀行充分自主定價，又能有效維護市場競爭秩序，避免個別銀行非理性定價，廣大人民群眾的切身利益也得到了有效保障。

　　但是，按照存款基準利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。由于長期存款基準利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個別金融機構利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產品吸收長期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，出現(xiàn)了存款市場由壞銀行定價的問題，不利于存款市場有序競爭。

　　為維護存款市場競爭秩序，避免無序競爭等問題，利率自律機制在充分征求并吸收了各核心成員意見后，經利率自律機制工作會議審議通過，決定將存款利率自律上限的確定方式改為在存款基準利率基礎上加點確定。優(yōu)化存款利率自律上限確定方式是金融機構的行業(yè)自律行為，也是金融機構自主定價能力提高的體現(xiàn)。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“基準利率×倍數(shù)”改為“基準利率+基點”，主要是將存款利率定價方式與貸款利率定價方式接軌，同時也使存款定價更加精細。另外，進一步明確存款利率上浮上限并通過引導中長期存款利率下降，有助于約束中小銀行和大型銀行分支機構對存款的不理性競爭行為，克服負債業(yè)務“規(guī)模情結”和“速度沖動”，增強發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，更好地防范金融風險、維護金融穩(wěn)定。減少短期存款與中長期存款之間的“價差”，也有利于減少套利行為，使銀行存款期限結構更加合理。

　　國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛告訴中國網財經記者，第一個方面，長期來看，優(yōu)化存款利率定價機制的進一步推動，為推動利率市場化改革創(chuàng)造條件；第二個方面，修正目前長短期存款利率不合理的情況，適度推動長端存款利率的下行，降低整個銀行業(yè)的資金成本，進而降低整個貸款的資金成本，尤其中長期貸款的資金成本，更好地服務支持實體經濟。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，過去銀行存款利率報價實行“基準利率+上浮幅度”，會導致存款利率偏離市場利率，且長期存款利率浮動范圍偏大；存款利率報價方式調整為“基準利率+基點”，可以促進利率市場化，提升政策傳導效率，推動長期存款利率下行，進而傳導至實體經濟，促進實體融資成本下降。