美保健品GNC破產(chǎn) 85年老牌保健品公司“窮途末路”

　　債務(wù)重組并不包括GNC中國(guó)

　　哈藥集團(tuán)或接盤(pán)

　　哈藥股份和GNC的合作開(kāi)始于2018年。

　　當(dāng)年2月，哈藥股份公告稱，公司擬投資約3億美元認(rèn)購(gòu)GNC發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股299950股，該股票可隨時(shí)轉(zhuǎn)換為普通股。轉(zhuǎn)股完成后，哈藥股份成為其單一最大股東。雙方約定完成投資時(shí)，GNC董事會(huì)增至11人，其中哈藥股份指派5名董事。

　　成為GNC的單一最大股東后，為加快開(kāi)展GNC在中國(guó)大陸的業(yè)務(wù)，哈藥股份與GNC在上海及香港成立合資公司。哈藥股份對(duì)GNC在上海新設(shè)立的外商獨(dú)資企業(yè)PRCJV進(jìn)行增資，投資金額為等值于2000萬(wàn)美元的人民幣，取得PRCJV65%的股權(quán)。

　　此外，對(duì)GNC在香港已注冊(cè)的獨(dú)資公司GNCHK進(jìn)行增資，投資金額為1港幣，取得GNCHK65%的股權(quán)。哈藥股份期望借此快速成為中國(guó)膳食補(bǔ)充劑及保健品行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。

　　僅僅兩年后，這樁“聯(lián)姻”就走到了今天的局面。

　　6月24日，哈藥股份公告稱，GNC進(jìn)入美國(guó)破產(chǎn)法第11章重整程序后，公司作為優(yōu)先股股東，償還次序位列普通債權(quán)人之后，無(wú)法得到優(yōu)先清償，將對(duì)公司的凈資產(chǎn)和凈利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響。

　　根據(jù)哈藥股份公告，GNC與其某些有擔(dān)保貸款人及關(guān)鍵利益相關(guān)方達(dá)成一致，將通過(guò)兩個(gè)方案實(shí)施美國(guó)破產(chǎn)法第11章項(xiàng)下的重整，兩個(gè)方案包括獨(dú)立重整計(jì)劃及出售計(jì)劃。其中以7.6億美元售出GNC整體業(yè)務(wù)已經(jīng)與哈藥集團(tuán)有限公司(系哈藥股份的控股公司)達(dá)成初步原則性意向，并得到GNC及多數(shù)擔(dān)保的債權(quán)人的支持。

　　GNC表示，兩個(gè)方案將同步推進(jìn)，且GNC預(yù)期將最終確認(rèn)采取其中的一項(xiàng)以使得GNC有望于今年秋季完成第11章程序。

　　另外，GNC已經(jīng)獲得了部分現(xiàn)有債權(quán)人提供的約1.3億美元額外流動(dòng)性的承諾，其中包括1億美元的DIP融資承諾(該等資金用于被接管期間之資金需求)，以及在獲得必要的貸款人同意后的額外約3000萬(wàn)美元融資。

　　值得注意的是，6月25日，GNC中國(guó)公告稱，GNC北美以外的公司實(shí)體，包括GNC與哈藥股份在中國(guó)的合資公司，并不在破產(chǎn)重組第11章程序范疇內(nèi)，故本次債務(wù)重組并不包括GNC中國(guó)，哈藥股份仍持有GNC中國(guó)65%的股權(quán)，對(duì)其在中國(guó)的運(yùn)營(yíng)發(fā)揮至關(guān)重要的作用。