養(yǎng)老金2035將耗盡 養(yǎng)老金以后將何去何從

　　盡管我國(guó)提出發(fā)展三支柱養(yǎng)老體系已有多年，第二支柱發(fā)展也歷經(jīng)數(shù)年，但目前我國(guó)養(yǎng)老保障體系仍以第一支柱獨(dú)大；第二支柱企業(yè)年金的發(fā)展速度近年來(lái)明顯放緩，企業(yè)年金覆蓋面僅有7%左右，職業(yè)年金也尚在起步階段，而美國(guó)的企業(yè)年金制度覆蓋率則超過(guò)60%；中國(guó)第三支柱的稅延型養(yǎng)老金融產(chǎn)品，在去年才剛剛開(kāi)始試點(diǎn)。

　　第一財(cái)經(jīng)此前從行業(yè)內(nèi)獨(dú)家了解到的數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，目前開(kāi)展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的16家保險(xiǎn)公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)不足億元，整體情況低于預(yù)期。

　　而在民眾養(yǎng)老意識(shí)與知識(shí)方面，蘇罡表示，我國(guó)雖然是儲(chǔ)蓄大國(guó)，但并非是為了養(yǎng)老而進(jìn)行的制度性儲(chǔ)蓄。存款、銀行理財(cái)、國(guó)債、房地產(chǎn)等傳統(tǒng)理財(cái)方式依然是居民養(yǎng)老儲(chǔ)備的主流。即使部分民眾的養(yǎng)老理財(cái)意愿開(kāi)始覺(jué)醒，但由于缺少金融知識(shí)，很多老年人容易落入金融詐騙的陷阱。

　　降費(fèi)或成二、三支柱的發(fā)展機(jī)遇

　　剛剛閉幕的全國(guó)“兩會(huì)”上，政府工作報(bào)告又提出了養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)率可降至16%的改革舉措。中國(guó)社科院原副院長(zhǎng)、上海研究院院長(zhǎng)李培林表示，降費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是利好，對(duì)社會(huì)民生是利好，但這些都會(huì)加速基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的消耗，如果再疊加人口老齡化，可以想像我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度財(cái)務(wù)可持續(xù)問(wèn)題將更加突出。

　　三支柱的發(fā)展不平衡以及第一支柱的壓力增加都顯示出盡快發(fā)展養(yǎng)老二、三支柱的緊迫性。而盡管二、三支柱目前的發(fā)展情況不佳，但多名業(yè)內(nèi)專家表示在第一支柱企業(yè)繳費(fèi)降費(fèi)的情況下，或許對(duì)第二、三支柱形成發(fā)展機(jī)遇。

　　中國(guó)人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司總裁助理歐陽(yáng)矩華在上述論壇上表示，如果原來(lái)繳費(fèi)水平高，很多企業(yè)“擠出效應(yīng)”很大，就沒(méi)有第二、第三支柱發(fā)展空間，第一支柱繳費(fèi)水平降低以后，將對(duì)第二、第三支柱形成一定的機(jī)遇。但他同時(shí)表示，機(jī)遇大小也跟降費(fèi)政策的持續(xù)時(shí)間，還有對(duì)第二、第三支柱后續(xù)的配套性政策支持有關(guān)。

　　華夏基金管理有限公司總經(jīng)理李一梅則表示，從某種意義上來(lái)說(shuō)，如果一支柱降費(fèi)同時(shí)，二支柱和三支柱出現(xiàn)了非常大的政策性或者是實(shí)操性動(dòng)作，那長(zhǎng)期來(lái)看，二、三支會(huì)成為第一支柱一個(gè)重要的補(bǔ)充。她認(rèn)為，如果能通過(guò)市場(chǎng)化方式，有效引導(dǎo)一些資金從一支柱走到二支柱，對(duì)于整個(gè)養(yǎng)老保障體系的三足鼎立將有較好的推動(dòng)作用。

　　多名業(yè)內(nèi)人士表示，隨著第三支柱稅延政策試點(diǎn)在保險(xiǎn)行業(yè)外的拓展，銀行、基金公司也推出類似產(chǎn)品，供給度擴(kuò)大以后，參與人群會(huì)更多，市場(chǎng)會(huì)慢慢做大。不過(guò)這對(duì)于參與其中的各個(gè)市場(chǎng)主體而言，也意味著競(jìng)爭(zhēng)壓力的進(jìn)一步加大。