黃金跌出七年最大幅度 貴金屬遭重創(chuàng)白銀重挫13.8%

　　周二(8月11日)，將金價(jià)推高至2000美元/盎司上方的紀(jì)錄高位的漲勢戛然而止，在公債收益率飆升后，黃金錄得七年來最大跌幅5.74%至1909.63美元/盎司�，F(xiàn)貨白銀跌破25美元/盎司，至24.821美元/盎司，跌幅高達(dá)14.68%。

　　美國國債和歐洲債券收益率攀升，壓低了支撐金價(jià)的負(fù)實(shí)際利率。美國財(cái)政部周二下午標(biāo)售480億美元三年期公債，需求強(qiáng)勁，因公債收益率上升至足以吸引逢低買進(jìn)的公債買家。與此同時(shí)，增加的供應(yīng)在債券發(fā)售前幫助推高了國債收益率，因?yàn)榻灰讍T為涌入的債券騰出了空間。10年期美國國債收益率上漲8.4個(gè)基點(diǎn)，至0.657%，為7月6日以來的最高水平，創(chuàng)下6月5日以來的最大單日漲幅。美國生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)上漲快于預(yù)期。美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)金屬研究主管邁克爾·威德默(Michael Widmer)在倫敦通過電話表示:“如今實(shí)際利率明顯走高，這顯然是推低金價(jià)的原因。”“PPI數(shù)據(jù)更加強(qiáng)勁，我認(rèn)為當(dāng)該數(shù)據(jù)出來時(shí)，市場會(huì)對利率和預(yù)期有另一種看法。”

　　交易所交易基金(ETF)投資者也陷入休整，自6月份以來首次出現(xiàn)連續(xù)兩輪資金***。上周五，最大的黃金ETF SPDR Gold Shares出現(xiàn)了3月份以來最大的資金***。與此同時(shí)，彭博(Bloomberg)一項(xiàng)針對高級(jí)金礦商的情報(bào)指數(shù)盤中跌幅為3月份以來最高，跌幅最高達(dá)6.3%。

　　股市上揚(yáng)，因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資者從美國總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)有關(guān)可能減稅的言論、中國強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及加州和紐約住院率下降的言論中獲得一些安慰。俄羅斯的疫苗消息進(jìn)一步增強(qiáng)了市場的積極情緒。

　　德國商業(yè)銀行(Commerzbank AG)商品分析師Carsten Fritsch在電話中表示：“這是相當(dāng)突然和殘酷的，但之前的價(jià)格上漲甚至更加突然和殘酷。”“觸發(fā)因素可能是債券收益率的急劇上升，這導(dǎo)致了一些獲利回吐，然后就一發(fā)不可收拾了。當(dāng)人們開始獲利了結(jié)時(shí)，會(huì)有更多的人跟隨，所以我們看到了今天股價(jià)加速下跌的趨勢。”

　　但這并不意味著黃金前景就此黯淡，花旗集團(tuán)(Citigroup Inc.)技術(shù)策略師Tom Fitzpatrick在電話中表示:“我認(rèn)為，黃金潛在的、根本的正面理由并未消失。”“一旦這一勢頭減弱，我們可能會(huì)整固一段時(shí)間，但我們?nèi)哉J(rèn)為，到今年年底，我們可能會(huì)發(fā)現(xiàn)金價(jià)回升至2400美元/盎司。”

　　美銀美林的威德默也表示，金價(jià)上漲只是暫時(shí)停頓，并重申了該行設(shè)定的3000美元/盎司的18個(gè)月目標(biāo)。“金融受到的抑制沒有消失，我認(rèn)為美元貶值也沒有消失，”威德默稱。“無論含蓄還是明確，各國央行目前都在支持政府，我認(rèn)為這確實(shí)是看漲期權(quán)背后的堅(jiān)定支撐。”

　　現(xiàn)貨白銀跌幅超越了黃金，從每小時(shí)的圖表看，價(jià)格在25美元/盎司的支撐位一度反彈。市場可能會(huì)重新測試盤中稍早被打破的綠色趨勢線，這意味著可能出現(xiàn)小幅回調(diào)。但上行的下一個(gè)阻力水平是26美元/盎司的心理水平，如果牛市再次抓住市場，那么下一個(gè)阻力位是27.50美元/盎司的紫色水平線。

　　但指標(biāo)相對悲觀。相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)處于非常低迷的區(qū)域，這可能意味著可能出現(xiàn)小幅回調(diào)。MACD(指數(shù)平滑移動(dòng)平均線)柱穩(wěn)固在紅色，信號(hào)線延伸到中點(diǎn)以下。

　　總的來說，在較長的時(shí)間框架，價(jià)格仍然在上升趨勢，但這種回調(diào)無法忽視。多頭將等待價(jià)格是否能在上述水平找到一些支撐。一個(gè)看漲的跡象是，價(jià)格是否會(huì)回升至27.50美元/盎司的水平。如果不能，那么這可能是一個(gè)更持久的趨勢逆轉(zhuǎn)。