康美造假罰款60萬 頂格罰款60萬竟?jié)q停了

　　那么，上市公司造假，股民如何發(fā)起集體訴訟，如何進行集體索賠?目前國內(nèi)第一個發(fā)布審判規(guī)則的，是上海金融法院。第一個擼起袖子實際開干、拔得頭籌的，是南京市中級人民法院。5月8日，南京市中級人民法院發(fā)布公告，明確因四家上市公司(怡球資源、輝豐股份、澄星股份、藍豐生化)虛假陳述行為遭受損失的投資者可以向南京中院登記起訴主張相應(yīng)的投資損失。至此，中國版證券集團訴訟正式開場。

　　北京大學(xué)法學(xué)院教授彭冰認(rèn)為，中國版集團訴訟制度，能夠解決民事賠償?shù)膯栴}，“等著看效果如何。” 彭冰說，主要看投資者保護機構(gòu)如何介入，能夠代表多少投資者，最終賠償金額和比例如何，以及審理時如何確定一些法律實體問題，例如財務(wù)造假揭露日的確定等。

　　“還要呼喚刑法深度介入，以切實保護投資者權(quán)益。”肖建華表示，對財務(wù)造假，我國的刑法制裁力度十分薄弱。退市的上市公司中小投資者的民事利益往往無法得到根本的救濟，而大股東卻仍然逍遙法外，利用欺詐上市募集的資金遠走他鄉(xiāng)享受富貴，或者賣掉股權(quán)獲得巨大的利益，同時卸去了法律責(zé)任。“過去，我國在金融乃至經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)ζ墼p等違法行為的打擊力度太弱，漏洞太明顯，不僅無法保護二級市場的中小投資人，破壞了證券市場秩序，同時，也鼓勵了不誠信的商業(yè)行為，讓違法上市行為屢禁不止。當(dāng)然，歷史性的改變正在發(fā)生。”肖建華說。

　　張子學(xué)向經(jīng)濟日報建議，切實推進投資者保護工作，還需要研究推進行政處罰、刑事追究、民事賠償三種責(zé)任手段之間的呼應(yīng)、支持、互補與協(xié)調(diào)銜接，進一步優(yōu)化以行政處罰為主干，以刑事追究為后盾，以民事賠償責(zé)任為補充的三位一體的責(zé)任追究體系與執(zhí)法機制。