監(jiān)管嚴(yán)查資金來(lái)源 實(shí)際操作仍有難度

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　　實(shí)際操作或有難度

　　自《通知》下達(dá)，各家券商陸續(xù)下發(fā)至營(yíng)業(yè)部。

　　“昨天才收到通知。”上海一家大型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“符合科創(chuàng)板合格投資者要求的人數(shù)不多，券商對(duì)科創(chuàng)板墊資開(kāi)戶問(wèn)題之前一般不太管�，F(xiàn)在有了通知下來(lái)，之后自然要嚴(yán)查了。”

　　“暫時(shí)還沒(méi)有收到相關(guān)通知。”江浙滬地區(qū)一家中型券商營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人周利(化名)在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“不過(guò)，公司在科創(chuàng)板上已經(jīng)做了好幾場(chǎng)培訓(xùn)了，針對(duì)營(yíng)業(yè)部員工的。對(duì)于有意向的投資者，我們也做過(guò)幾次線下的培訓(xùn)活動(dòng)。在全公司層面，關(guān)于科創(chuàng)板的培訓(xùn)都在積極推進(jìn)。”

　　“目前還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)墊資開(kāi)戶的情況，對(duì)于部分客戶來(lái)說(shuō)，50萬(wàn)元的資金要求，也不算很多，不少還是可以達(dá)到的。”周利告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者，“主要是兩年投資門(mén)檻的要求比較偏硬性。”

　　《通知》中規(guī)定，券商可以根據(jù)需要，要求投資者提供資金來(lái)源。對(duì)此，周利認(rèn)為，實(shí)際操作的難度還是比較大的。“一是券商在為客戶開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限時(shí)，暫時(shí)還無(wú)法通過(guò)合適的手段或者方式，來(lái)辨別或檢測(cè)資金來(lái)源是否符合要求;二是客戶端上就可開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限，手機(jī)點(diǎn)一下就可以了，方便的同時(shí)也加大了核查難度。”

　　“除非有充足的理由懷疑，客戶開(kāi)通科創(chuàng)板的資金來(lái)源不合規(guī)定。”周利進(jìn)一步補(bǔ)充稱。

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　　新三板早有先例?

　　個(gè)人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，需符合“50萬(wàn)元+24個(gè)月”的資金量與投資時(shí)間要求。同時(shí)，根據(jù)監(jiān)管要求，券商不得接受不符合要求的投資者參與科創(chuàng)板交易。

　　科創(chuàng)板潛在的巨大財(cái)富效應(yīng)，吸引了許多投資者的眼球，同時(shí)也吸引了不少投機(jī)者，滋生了諸如“墊資開(kāi)戶”這樣不合規(guī)的投資行為。

　　據(jù)報(bào)道，有配資公司打起科創(chuàng)板開(kāi)戶墊資的主意：1000萬(wàn)元在賬戶上停留一天，也可達(dá)到科創(chuàng)板股票交易權(quán)限的標(biāo)準(zhǔn);配資方可以提供開(kāi)戶和資金服務(wù)，可墊資50萬(wàn)-1000萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)在1.6萬(wàn)-3.5萬(wàn)元之間。

　　記者了解，有券商意識(shí)到“墊資開(kāi)戶”的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)“墊資開(kāi)戶”的方式做了限制，如幫助客戶開(kāi)通科創(chuàng)板交易權(quán)限時(shí)，新增了提高日均50萬(wàn)元的交易天數(shù)等規(guī)定。不過(guò)，也有部分券商對(duì)客戶資金來(lái)源并不做嚴(yán)格核實(shí)。

　　據(jù)了解，“墊資開(kāi)戶”此前在新三板也發(fā)生過(guò)。2015年年初，新三板股指大幅上漲帶來(lái)巨大的財(cái)富效應(yīng)，部分資金掮客大量往來(lái)于陌生賬戶，幫助中小投資者繞過(guò)500萬(wàn)元開(kāi)戶資金門(mén)檻，費(fèi)用一度達(dá)到數(shù)萬(wàn)元。

　　當(dāng)時(shí)，監(jiān)管層先后多次提出嚴(yán)厲打擊，以及采取“限制交易+明發(fā)禁令+嚴(yán)罰券商+變更門(mén)檻”等多種措施來(lái)嚴(yán)加監(jiān)管。

　　聯(lián)訊證券分析師彭海在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“墊資開(kāi)戶問(wèn)題，短期或不會(huì)特別明顯。考慮到目前科創(chuàng)板暫未開(kāi)板，賺錢(qián)效應(yīng)還未充分顯現(xiàn)，如若墊資開(kāi)戶增至一定量級(jí)，不排除監(jiān)管措施會(huì)進(jìn)一步升級(jí)。”

　　“如果出現(xiàn)這種現(xiàn)象，需要券商去嚴(yán)格督導(dǎo)、嚴(yán)查賬戶的具體情況，一般墊資開(kāi)戶后資金會(huì)出現(xiàn)大幅抽離，需要檢查賬戶是否還符合20個(gè)交易日日均不低于50萬(wàn)元的門(mén)檻。”彭海稱。