監(jiān)管?chē)?yán)查資金來(lái)源有哪些？科創(chuàng)板墊資開(kāi)戶(hù)者要注意了

　　重點(diǎn)四：“墊資開(kāi)戶(hù)”，此路不通

　　事實(shí)上，自今年3月，各家券商相繼開(kāi)始提供科創(chuàng)板交易權(quán)限服務(wù)之后，關(guān)于墊資開(kāi)戶(hù)的討論就從未停止過(guò)。早有“嗅到商機(jī)”的配資公司在社交媒體等渠道打出廣告，可以通過(guò)向投資者賬戶(hù)單日轉(zhuǎn)移1000萬(wàn)資金的方式，達(dá)成“20個(gè)交易日內(nèi)50萬(wàn)資產(chǎn)”的開(kāi)戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)，幫助夠不到開(kāi)戶(hù)門(mén)檻的投資者完成開(kāi)戶(hù)。

　　此前，監(jiān)管對(duì)于投資者“墊資開(kāi)戶(hù)”并未有明確規(guī)定，相對(duì)處于灰色地帶。據(jù)滬上某券商相關(guān)業(yè)務(wù)人員透露，從券商角度來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)實(shí)際符合開(kāi)戶(hù)條件的投資者人數(shù)相對(duì)有限，出于業(yè)務(wù)開(kāi)展的需要，券商一般對(duì)于“墊資開(kāi)戶(hù)”問(wèn)題睜一只眼閉一只眼。但如今，監(jiān)管有了明文規(guī)定之后，券商對(duì)于科創(chuàng)板權(quán)限開(kāi)通的核查顯然會(huì)更加嚴(yán)格，“墊資開(kāi)戶(hù)”恐難再行得通。

　　重點(diǎn)五：個(gè)人投資者"50萬(wàn)+2年"門(mén)檻明確

　　根據(jù)上交所此前的明確規(guī)定，會(huì)員為個(gè)人投資者開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查。

　　具體到對(duì)投資者證券賬戶(hù)及資金賬戶(hù)內(nèi)資產(chǎn)的認(rèn)定方面，需要分5個(gè)方面來(lái)進(jìn)行考慮：

　　1．可用于計(jì)算個(gè)人投資者資產(chǎn)的資金賬戶(hù)，包括客戶(hù)交易結(jié)算資金賬戶(hù)、股票期權(quán)保證金賬戶(hù)等。

　　2．中國(guó)結(jié)算開(kāi)立的證券賬戶(hù)內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：股票、公募基金份額、債券、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、股票期權(quán)合約、上交所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

　　3．在券商開(kāi)立的賬戶(hù)內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

　　4．資金賬戶(hù)內(nèi)，可計(jì)入個(gè)人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：客戶(hù)交易結(jié)算資金賬戶(hù)內(nèi)的交易結(jié)算資金、股票期權(quán)保證金賬戶(hù)內(nèi)的交易結(jié)算資金，以及上交所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

　　5．計(jì)算個(gè)人投資者各類(lèi)融資類(lèi)業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計(jì)算，不包括融入的證券和資金。投資者應(yīng)當(dāng)遵守證券賬戶(hù)實(shí)名制要求，不得出借自己的證券賬戶(hù)，不得借用他人的證券賬戶(hù)。

　　值得注意的是，對(duì)于機(jī)構(gòu)投資者來(lái)說(shuō)，開(kāi)通門(mén)檻相對(duì)就要求更少，只需要符合法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，同時(shí)信用記錄良好，不存在不良誠(chéng)信記錄即可。